Vous cotisez à la CARMF. Vous payez vos charges URSSAF. Vous réglez votre loyer de cabinet. Et à la fin du mois, vous regardez votre avis d’imposition avec une question qui revient chaque année : est-ce que je pourrais payer moins ?
La réponse est oui. Et l’outil s’appelle le Plan d’Épargne Retraite.
Mais voilà ce que personne ne vous dit clairement : le PER ne fonctionne pas de la même façon selon ce que vous gagnez. Un généraliste qui s’installe et un ophtalmologue confirmé n’ont pas les mêmes leviers, pas les mêmes plafonds, pas les mêmes priorités.
Cet article fait le calcul pour vous. Avec de vrais chiffres. Selon votre spécialité.
Ce qu’est vraiment le PER — et ce que votre banquier vous cache
Le Plan d’Épargne Retraite existe depuis 2019. Pourtant, la majorité des médecins libéraux n’en ont pas ouvert un — ou ont ouvert celui que leur banque leur a proposé, chargé en frais, mal investi.
Commençons par les bases.
Le principe en une phrase
Chaque euro que vous versez sur votre PER est déduit de votre revenu imposable cette année. Vous payez moins d’impôts maintenant. Vous récupérez le capital à la retraite. C’est un report d’imposition, pas une suppression. Mais ce report est extrêmement avantageux : à la retraite, votre TMI sera très probablement inférieure à celle d’aujourd’hui.
La mécanique concrète
Vous versez 10 000 € sur votre PER. Votre revenu imposable baisse de 10 000 €. À la TMI 41 %, économie d’impôt immédiate : 4 100 €. Autrement dit : vous épargnez 10 000 € pour un coût réel de 5 900 €.
Le plafond 2026
Le montant déductible chaque année : 10 % de votre bénéfice imposable N-1, dans la limite de 35 194 €, avec un minimum garanti de 4 399 €. Si vous n’avez pas utilisé vos plafonds les années précédentes, vous pouvez rattraper jusqu’à 3 ans en arrière — vérifiez votre avis d’imposition, rubrique « plafonds épargne retraite non utilisés ».
Ce que votre banquier vous propose — et pourquoi c’est souvent décevant
Frais d’entrée 2 à 4 %, frais de gestion 0,8 à 1,5 %/an, frais d’arbitrage 0,5 à 1 %. Sur 200 000 € investis sur 20 ans, le surcoût vs un contrat en ligne dépasse 80 000 €. Les meilleurs PER sont en ligne, sans frais d’entrée, sans frais d’arbitrage : Linxea Spirit PER, Lucya Cardif PER, Placement-direct Retraite.
Votre économie réelle selon votre spécialité
Voici ce que le PER peut concrètement vous faire économiser. Quatre profils. Quatre réalités différentes.
Dr Sophie, médecin généraliste, 32 ans — « Je viens de m’installer, je n’ai pas grand chose à optimiser »
C’est l’erreur classique du jeune médecin installé. Sophie gagne modestement pour l’instant — et c’est précisément pour ça que le PER est urgent.
BNC : 80 000 €. TMI : 30 %. Plafond PER 2026 : 8 000 €. Si Sophie verse 8 000 € sur son PER : économie d’impôt immédiate 2 400 €, coût réel de l’épargne 5 600 €. Sur 33 ans à 6 % de rendement : capital accumulé 772 000 €, gain net vs absence de PER : +138 000 €.
Le message pour Sophie : ce n’est pas parce que vous gagnez moins que vous devez attendre. Chaque année perdue à 32 ans représente des dizaines de milliers d’euros en moins à 65 ans.
Dr Camille, pédiatre, 35 ans — « Je gagne peu, l’optimisation fiscale c’est pour les autres »
Camille est pédiatre. Elle gagne moins que ses confrères spécialistes et a intégré l’idée que l’optimisation fiscale ne la concerne pas. C’est faux.
BNC : 90 000 €. TMI : 30 %. Plafond PER 2026 : 9 000 €. Économie immédiate : 2 700 €. Coût réel : 6 300 €. Capital à 65 ans : 756 000 €. Gain net : +161 000 €.
Et surtout — Camille a un problème retraite plus sévère que ses confrères mieux rémunérés. Sa pension CARMF sera calculée sur des revenus plus faibles. Le PER n’est pas un luxe pour elle. C’est une nécessité.
Dr Thomas, cardiologue, 38 ans — « Je paye beaucoup d’impôts mais je ne sais pas par où commencer »
Thomas est dans la tranche à 41 % et le ressent chaque année sur son avis d’imposition.
BNC : 150 000 €. TMI : 41 %. Plafond PER 2026 : 15 000 €. Économie immédiate : 6 150 €. Coût réel : 8 850 €. Capital à 65 ans : 824 000 €. Gain net : +225 000 €.
Pour Thomas, le PER est le premier levier — mais pas le seul. À 150 000 € de BNC, la question de la SELARL commence à se poser sérieusement.
Dr Marie, ophtalmologue, 42 ans — « Mon comptable me dit que je devrais passer en société »
Marie est dans une situation où chaque euro supplémentaire est taxé à 45 %. Elle a accumulé des plafonds PER non utilisés sur 3 ans.
BNC : 200 000 €. TMI : 45 %. Plafond PER 2026 : 20 000 €. Plafonds rattrapables N-2 et N-1 : environ 40 000 €. Total déductible cette année : 60 000 €. Économie d’impôt immédiate : 27 000 €. Coût réel de l’épargne : 33 000 €. Gain net : +310 000 €.
Rattraper 3 ans de plafonds en une seule opération peut générer une économie fiscale immédiate de plus de 25 000 €. C’est le premier chantier avant même d’aborder la SELARL.
Accumulation de capital : avec PER vs sans PER
|
BNC annuel
80 000 €
|
Versement PER/an
8 000 €
|
Économie fiscale/an
2 400 €
|
Gain net à 65 ans
+138 000 €
|
Comment choisir son PER : ce qui compte vraiment
Le marché du PER est saturé. Chaque banque, chaque assureur, chaque mutuelle médicale a le sien. Et tous se ressemblent sur le papier. Voici les seuls critères qui comptent vraiment.
Critère 1 — Les frais : le seul chiffre qui change tout
Frais d'entrée : doivent être à 0 %. Tout PER avec frais d'entrée est à éliminer immédiatement. Frais de gestion annuels : maximum 0,6 %/an sur unités de compte. Frais d'arbitrage : doivent être à 0 €. Sur 30 ans et 200 000 € investis, la différence entre un PER à 0,5 % et un PER à 1,5 % de frais annuels représente plus de 80 000 € de capital en moins à la retraite.
Critère 2 — La qualité des supports d'investissement
Un bon PER doit vous donner accès à des ETF. Ce qu'il vous faut absolument : ETF World (MSCI World ou équivalent), ETF Euro Stoxx 600, et un fonds euros pour sécuriser progressivement à l'approche de la retraite. Si votre PER ne propose que des fonds actifs maison à 1,5 à 2 %/an de frais — fuyez.
Critère 3 — La flexibilité à la sortie
Sortie en capital, en rente viagère, ou mixte. Pour la majorité des médecins libéraux, la sortie en capital est plus avantageuse fiscalement — elle permet d'étaler l'imposition sur plusieurs années.
Les 3 PER recommandés en 2026
Linxea Spirit PER : frais d'entrée 0 %, frais de gestion 0,5 %/an, accès ETF oui. Idéal pour tous les profils. Lucya Cardif PER : frais d'entrée 0 %, frais de gestion 0,6 %/an, accès ETF oui. Idéal pour ceux qui veulent un fonds euros performant. Placement-direct Retraite : frais d'entrée 0 %, frais de gestion 0,5 %/an, accès ETF oui. Idéal pour les investisseurs autonomes.
Ce qu'il ne faut pas faire
Ne pas ouvrir le PER de votre banque habituelle sans comparer les frais.
Ne pas laisser tout en fonds euros — à 30-40 ans, l'horizon est long, vous pouvez vous permettre 80-100 % en actions.
Ne pas attendre "le bon moment" pour investir — il n'existe pas.
Ne pas verser une fois et oublier — revoyez votre allocation chaque année.
PER et SELARL : comment combiner les deux leviers
Le PER seul est un excellent outil. Combiné à une SELARL, il devient un mécanisme d'optimisation redoutable. Mais attention — l'ordre dans lequel vous actionnez ces leviers change tout.
La logique de base
En BNC, vous versez sur votre PER avec vos revenus personnels. La déduction s'opère sur votre revenu imposable. C'est simple et efficace. En SELARL, la mécanique est différente — et plus puissante à partir d'un certain niveau de revenus. La société verse à votre place via un PER collectif. Les versements sont déductibles du résultat de la société. Double levier fiscal : économie à l'IS et à l'IR.
Qui est concerné ?
BNC inférieur à 100 000 € : restez en BNC avec PER individuel, c'est suffisant et simple. BNC entre 100 000 et 150 000 € : PER individuel en priorité, SELARL à étudier si vous n'utilisez pas tout votre revenu. BNC supérieur à 150 000 € : la combinaison SELARL + PER devient très intéressante — consultez un expert-comptable spécialisé médecins.
Le message clé
Le PER est le premier levier. Toujours. La SELARL est le deuxième levier — seulement quand le premier est saturé et que vos revenus dépassent 120 000 €. Ne faites pas les choses dans le mauvais ordre.
Ce que vous devez faire cette semaine
Chaque année sans PER, vous laissez dormir un avantage fiscal que la loi met pourtant à votre disposition.
Selon votre profil, voici votre prochaine action.
Vous êtes en début de carrière avec un BNC inférieur à 100 000 € : ouvrez un PER cette année. Même 5 000 € versés maintenant valent plus que 15 000 € dans 10 ans.
Vous exercez une spécialité à revenus modérés — pédiatrie, gynécologie médicale, endocrinologie : le PER est encore plus urgent pour vous. Votre pension CARMF sera calculée sur des revenus plus faibles. C'est votre principal levier de compensation. N'attendez pas.
Vous êtes en phase de croisière entre 100 000 et 150 000 € : saturez votre plafond PER chaque année et vérifiez vos plafonds rattrapables sur votre avis d'imposition.
Vous êtes à revenus élevés au-delà de 150 000 € : PER saturé et étude SELARL avec un expert-comptable spécialisé médecins.
Les 3 actions concrètes cette semaine
- Ouvrez votre avis d'imposition N-1, rubrique "plafonds épargne retraite", et notez le montant disponible.
- Comparez 3 PER en ligne — Linxea, Lucya Cardif, Placement-direct. Critère numéro 1 : les frais.
- Ouvrez et versez avant le 31 décembre 2026. Le versement doit être effectué dans l'année fiscale. Ne remettez pas à janvier.
Note de méthode
Les calculs de cet article reposent sur les hypothèses suivantes.
Rendement annuel de 6 %, basé sur la performance historique long terme des ETF actions monde — non garanti.
TMI à la retraite de 11 % pour les profils à revenus modérés — peut être 30 % si revenus complémentaires importants.
Sortie en capital : fraction versements exonérée d'IR, fraction intérêts imposée à la flat tax 30 %.
Le gain net PER vs alternative compare le capital accumulé avec celui d'un placement équivalent de l'économie fiscale annuelle en assurance-vie au même rendement.
Ces calculs sont fournis à titre indicatif. Consultez un conseiller en gestion de patrimoine indépendant pour une simulation personnalisée.
Les informations contenues dans cet article sont à caractère éducatif et informatif. Elles ne constituent pas un conseil personnalisé. Consultez un expert-comptable ou un conseiller en gestion de patrimoine indépendant pour votre situation spécifique.